De Principiante a Inversor: Mi Camino hacia el Value Investing (parte 4)

Introducción

Invertir no es un camino fácil, y muchas veces las lecciones más valiosas llegan de la mano de errores costosos y experiencias difíciles. A lo largo de mi viaje como inversor, he aprendido a dejar de lado la especulación y he desarrollado una mentalidad basada en el análisis fundamental. En esta serie de posts, quiero compartir mi evolución, desde mis primeros tropiezos hasta mi descubrimiento del Value Investing, una filosofía que cambió por completo mi visión de las inversiones.

Reflexionando sobre el Pasado: Agradecimiento y Perseverancia 🙏

Hoy, al mirar hacia atrás, agradezco a ese joven que no se rindió, también agradezco a mi padre que aun después de aquellas decisiones en las que, por mi insistencia, perdió dinero, siempre confió en mi. Este apoyo me dio la fuerza para seguir adelante y mejorar mi enfoque, dándome cuenta de que, aunque había cometido muchos errores, estaba en el camino correcto.

Aprendiendo del Value Investing: Un Nuevo Comienzo 📘

Para afinar mi estrategia, decidí inscribirme en un curso de inversión basado en Value Investing. Era un programa de un año, que renové al año siguiente, y en el que cada dos semanas analizábamos empresas en profundidad, lo que me permitió comenzar a ver la inversión con una perspectiva diferente. Ya no se trataba de gráficos ni de cotizaciones, sino de comprender los fundamentales de cada empresa.

• Empecé a elaborar mis primeras tesis de inversión, a aprender contabilidad y a dejar atrás todas mis posiciones anteriores.
• Este nuevo enfoque me llevó a entender que cada acción no era solo un número que subía o bajaba. 🧾

Cambio de Mentalidad: Invertir en Negocios, No en Números 🏢

Con el tiempo, comprendí que detrás de los gráficos había negocios reales. Entender esto fue un cambio radical en mi mentalidad. Cada empresa tenía ingresos, clientes, márgenes, productos y hasta ventajas competitivas. Vi que el valor de una empresa no siempre se reflejaba en su precio y que podía aprovechar esa desconexión entre el valor real y el precio en el mercado.

Así, aprendí a usar nuevas métricas para evaluar una empresa:

• EV/EBITDA
• P/FCF
• MOAT
• ROCE

Esta filosofía me llevó a interesarme por invertir en small caps, donde, por cuestiones de regulación y volumen, los grandes fondos de inversión no suelen participar. 💡

Primeras Lecciones Difíciles: La Trampa del Value Investing Rápido ⚠️

A pesar de mis progresos, mis resultados seguían siendo mixtos. Todavía no había asimilado completamente la filosofía value. Empezaba a copiar las inversiones de mi profesor sin entender los motivos reales detrás de cada movimiento, lo que me llevaba a invertir en empresas que parecían “baratas” en su precio, pero que tenían problemas importantes.

• Mi convicción era baja, y cualquier noticia negativa me desanimaba rápidamente.
• Quería resultados a corto plazo y este enfoque me pasó factura. 🧨

Convencí a mi padre para invertir en una empresa israelí prometedora. Cotizaba a solo diez veces beneficios, y creía que podría multiplicar nuestro dinero. Pero, cuando el CEO fue acusado de fraude, la acción se desplomó, y sufrimos una pérdida de 10.000 €. Poco después, el precio se multiplicó x4 para luego volver al mismo nivel anterior, en una montaña rusa agotadora. Fue en ese momento cuando decidí que ya no quería este tipo de inversiones arriesgadas.

Apostando por Empresas de Calidad 🌟

Mi nueva filosofía era clara: solo quería invertir en las mejores empresas. Decidí vender todas mis posiciones en “gangas” y comprar acciones de Apple, Alphabet (Google) y Meta (Facebook), compañías que destacaban por su solidez, innovación y calidad en el mercado.

Mi Nueva Etapa como Inversor 🚀

Ahora sí, estaba preparado para una nueva etapa en mi viaje como inversor. He dejado atrás la especulación y me he enfocado en la calidad. Es el verdadero comienzo de un camino de crecimiento sostenible y con propósito en busca de la independencia financiera.

Reflexión Final y Adelanto para el Próximo Post

Este recorrido de errores y aprendizajes me ha enseñado la importancia de la paciencia, la humildad y la experiencia en el mundo de las inversiones. He aprendido que el verdadero éxito no está en las ganancias rápidas, sino en la construcción de un portafolio sólido y en la capacidad de ver valor donde otros solo ven un precio.

No te pierdas la próxima entrega, donde te contaré más sobre cómo seguir desarrollando una estrategia de inversión sólida y sostenible!

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